宏觀面:
英國4月三個月ILO失業(yè)率錄得4.4%,為2021年9月以來新高。5月失業(yè)金申請人數(shù)增加5.04萬人,為2021年2月以來最大增幅;英國失業(yè)率意外升至逾兩年半以來的最高水平,薪資增長保持在較高水平,令英國央行關(guān)于何時降息的決定復(fù)雜化;(利空)
據(jù)中國鐵路,今年1至5月,全國鐵路完成固定資產(chǎn)投資2284.7億元,同比增長10.8%,現(xiàn)代化鐵路基礎(chǔ)設(shè)施體系加快構(gòu)建;(利多)
乘聯(lián)分會數(shù)據(jù)顯示,5月新能源乘用車生產(chǎn)達到88.1萬輛,同比增長31.0%,環(huán)比增長9.9%。5月新能源乘用車批發(fā)銷量達到89.7萬輛,同比增長32.1%,環(huán)比增長13.8%。5月新能源車市場零售80.4萬輛,同比增長38.5%,環(huán)比增長18.7%。5月新能源車出口9.4萬輛,同比下降4.0%,環(huán)比下降18.8%;(利多)
銅:80000支撐力減弱,支撐位仍需下探
消息面: 藏格礦業(yè)近日接受特定對象調(diào)研時表示,巨龍銅業(yè)2024年礦產(chǎn)銅的目標產(chǎn)量是保底15.83萬噸,力爭16.63萬噸。巨龍銅業(yè)一期規(guī)劃的銅金屬品位為 0.38%,但實際入選品位為0.34%。在考慮未來二、三期項目建成,巨龍銅礦平均品位會逐步降低至 0.32%。如果其他成本不變,收率維持現(xiàn)有水平,噸銅成本預(yù)計小幅上升,但后續(xù)銀行貸款的財務(wù)費用成本會下降,總體成本會保持平衡;
外媒6月10日消息,Compañia de Minas Buenaventura S.A.A.宣布,其El Brocal加工廠的礦石處理業(yè)務(wù)已恢復(fù)。該工廠于6月7日午夜恢復(fù)運營,開始處理礦場的累積庫存。到目前為止,該礦已積累約22萬噸銅礦石,其加工速度將逐漸提高到每天15000噸,從而能夠恢復(fù)暫停期間停止的礦石加工。該公司預(yù)計在2024年第三季度實現(xiàn)預(yù)算產(chǎn)量,以實現(xiàn)2024年全年的生產(chǎn)指導(dǎo)。Huaraucaca社區(qū)領(lǐng)導(dǎo)人與El Brocal代表簽署了一項協(xié)議,以結(jié)束之前對公司加工設(shè)施礦石處理的封鎖和相關(guān)暫停;
巴西商貿(mào)部數(shù)據(jù)顯示,2024年6月截至第1周,共計5個工作日,巴西累計裝出銅礦石和銅精礦4.75萬噸,去年6月為17.05萬噸;日均裝運量為0.95萬噸,較去年6月的0.81萬噸增加17.11%;
6月11日,上期所銅(包括國際銅)倉單減少534噸至282320噸;LME銅庫存增加2200噸至122200噸。長江有色現(xiàn)貨1#銅報價79690,跌1660,貼水滬銅07合約210。
技術(shù)面:07合約今日減倉破位下行,最低至79600,收于79870,減倉3452手,成交活躍;加權(quán)合約跳空低開并持續(xù)下挫最低至79795,收于80041,減倉10957手,成交活躍,MACD綠柱再次變長,短期78000-85000偏弱震蕩。
總結(jié):美聯(lián)儲降息預(yù)期降溫,歐盟議會選舉充滿變數(shù),經(jīng)濟復(fù)蘇不確定性增加,宏觀情緒持續(xù)走弱;供給面,伴隨銅價高企,開發(fā)新礦山的消息增多,但要緩解偏緊格局仍不容易,上期所和倫交所電解銅偏高位的庫存仍壓制上行空間;需求面,銅價大幅回落后,下游采購心態(tài)稍有恢復(fù),但訂單增量有限;盤面偏弱走勢持續(xù),下行動能仍存,短期78000-85000偏弱震蕩。
鋅:下破24000,做多情緒退潮
消息面:6月11日,上期所鋅庫存減少2252噸至87915噸;LME鋅庫存增加3125噸至260775噸。長江有色現(xiàn)貨0#鋅報價23680,跌510,貼水滬鋅07合約10。
技術(shù)面:07合約今日跳空低開下破24000最低至23620,收于23695,減倉5616手,成交活躍;加權(quán)合約跳空低開破位下行最低至23619,收于23674,減倉3626手,成交活躍,MACD綠柱變長,下行動能仍存,短期23500-24350偏弱整理。
總結(jié):宏觀面悲觀情緒延續(xù),端午房地產(chǎn)成交量再度萎縮;供給面,國內(nèi)礦增產(chǎn)有限,進口礦多以長單為主,鋅礦供應(yīng)維持偏緊,TC加工費持續(xù)下降格局未改;需求面,鍍鋅受鋼材下跌影響走弱,企業(yè)開工率降低,壓鑄和氧化鋅需求較穩(wěn);中期受宏觀情緒影響較大,短期23500-24350偏弱整理,下行動能持續(xù),本周關(guān)注23000-23600支撐情況。
鋁:破位弱勢整理,下方空間仍需觀察
消息面:巴西商貿(mào)部數(shù)據(jù)顯示,2024年6月截至第1周,共計5個工作日,巴西累計裝出鋁礦石和鋁精礦5.38萬噸,去年6月為64.38萬噸;日均裝運量為1.08萬噸,較去年6月的3.07萬噸減少64.93%;
中國有色金屬工業(yè)協(xié)會6月11日發(fā)布消息,定于2024年7月3日在上海召開“2024年擴大鋁應(yīng)用論壇”。本屆論壇主題“以鋁節(jié)銅”。該協(xié)會稱,我國銅資源匱乏,以鋁節(jié)銅在一定程度上可降低銅資源對外依存度,對增強資源保障能力和維護國家經(jīng)濟安全具有重要戰(zhàn)略意義。本屆論壇將邀請專家重點圍繞鋁電纜、電工用銅鋁復(fù)合材料、層狀復(fù)合材料、鋁制換熱器、光伏、鋁漆包線等應(yīng)用進行交流分享;
力拓6月11日宣布,力拓已同意收購三菱商事在波恩冶煉廠(Boyne Smelters Ltd)11.65%的股份。這項交易完成后,加上最近同意收購住友化學公司在BSL所持的2.46%權(quán)益,力拓在BSL的權(quán)益將增至73.5%,此次收購預(yù)計將于2024年下半年完成。波恩冶煉廠是澳大利亞第二大鋁冶煉廠;
6月11日,上期所鋁庫存減少921噸至148156噸;LME鋁庫存減少3800噸至1107500噸。長江有色現(xiàn)貨A00鋁報價20810,跌360,貼水滬鋁07合約70。
技術(shù)面:07合約今日跳空低開于21000下方窄幅整理,最低至20820,收于20905,大幅減倉9883手,成交活躍;加權(quán)合約跳空至20日均線下方后持續(xù)下挫最低至20908,收于20966,減倉7707手,成交活躍,盤中有少量多頭轉(zhuǎn)為空頭,MACD綠柱變長,下行動能較強且下破上漲趨勢線,短期20500-21500偏弱整理。
總結(jié):宏觀情緒偏弱下,新能源汽車銷量增加未能給盤面帶來反彈;供給端,國內(nèi)鋁土礦供給仍然偏緊,刺激一些省份加速勘探開發(fā)鋁土礦新礦山;需求端,按需采購,鋁棒庫存維持低位,鋁錠小幅去庫。資金持續(xù)縮量減倉,少量多頭盤中急轉(zhuǎn)空頭,下行動能未減,短期20500-21500偏弱整理。
鉛:宏觀再次走弱,鉛價能否持續(xù)獨行?
消息面: 6月11日,上期所鉛庫存持平前日56639噸;LME鉛庫存增加2100噸至182550噸。長江有色現(xiàn)貨0#鉛報價18850,跌100,升水滬鉛07合約90。
技術(shù)面:07合約跳空低開后短暫反彈最高至18885,收于18705,減倉1943手,成交量穩(wěn)定;加權(quán)合約跳空低開短暫反彈最高至18858,收于18685,下破20日均線,增倉4210手,成交活躍,MACD綠柱變長,偏弱整理不變,近期關(guān)注18700附近情況。
總結(jié):宏觀情緒再次轉(zhuǎn)弱,有色板塊多數(shù)下行,鉛價走出獨立行情;原料供給偏緊格局未改,精廢價差縮窄提振再生鉛復(fù)產(chǎn),但廢鉛供應(yīng)有限;需求端,鉛價推動鉛蓄電池產(chǎn)業(yè)鏈水漲船高,下游被動接受高價電池,但臨時性訂單大幅減弱;中期18000-19000區(qū)間偏弱震蕩,18500-19000窄幅震蕩已有兩周,波動率持續(xù)低位或難持續(xù),本周關(guān)注18500支撐情況。
錫:多頭信心不足,降低260000支撐韌性
消息面:據(jù)外媒報道,印尼負責礦業(yè)監(jiān)管的高級內(nèi)閣部長Luhut Pandjaitan表示,印尼正在加快實施鎳和錫供應(yīng)鏈追蹤系統(tǒng)的計劃。印尼曾表示,擬在今年將鎳和錫的運輸納入政府的在線追蹤系統(tǒng)SIMBARA。
6月11日,上期所錫庫存減少506噸至15954噸;LME錫庫存減少185噸至4815噸。長江有色現(xiàn)貨錫報價264250,較前日漲2250,升水滬錫07合約200。
技術(shù)面:07合約跳空低開后短暫沖高至267960,收于264050,減倉2439手,成交縮量;加權(quán)合約于40日均線下方跳空低開,短暫反彈至268443后回落收于264629,減倉1004手,成交縮量,MACD綠柱走平,下行動能仍存,短期255000-275000偏弱整理。
總結(jié):宏觀情緒再次轉(zhuǎn)弱,錫價抗跌較強,短期有一定韌性,但持續(xù)性存疑;供給端偏緊格局未變,進口緬甸礦仍難恢復(fù)常態(tài),高錫價或刺激再生錫產(chǎn)量;需求端隨錫價回落,下游采購情緒或偏觀望,去庫不及預(yù)期;資金逐步撤離,多頭信心略顯不足;短期255000-275000偏弱整理,本周關(guān)注260000支撐情況。
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