鉛鋅是僅次于鐵、鋁、銅的重要工業(yè)原料,鉛鋅礦資源在全球分布廣泛。根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)普爾數(shù)據(jù)庫(S&P),2016—2020 年全球礦產(chǎn)鋅產(chǎn)量維持在 1 200 萬 t/a,按全球主要鉛鋅礦業(yè)公司礦產(chǎn)鋅權(quán)益產(chǎn)量排序,國外主要鉛鋅礦業(yè)公司依次為嘉能可(Glencore plc)、印度鋅業(yè)(Hindustan Zinc Ltd)、泰克資源(Teck Resources Ltd)和博利登(Boliden AB)。其中,嘉能可(Glencore plc)鋅產(chǎn)量約 123 萬 t,印度鋅業(yè)(Hindustan Zinc Ltd)鋅產(chǎn)量約 86 萬 t,泰克資源(Teck Resources Ltd)鋅產(chǎn)量 58 萬 t,博利登(Boliden AB)鋅產(chǎn)量約 28萬 t。全球前四大鉛鋅礦業(yè)公司累計(jì)鋅產(chǎn)量約為 295 萬 t,達(dá)全球鋅產(chǎn)量的 24%,鋅產(chǎn)值超過 83 億美元,在全球礦產(chǎn)鋅產(chǎn)業(yè)鏈中起到至關(guān)重要的作用。
嘉能可(Glencore plc)成立于 20 世紀(jì) 70 年代,目前在全球超過 35 個(gè)國家,擁有 150 余家礦山、加工廠,擁有 13.5 萬多名員工。嘉能可(Glencore plc)是全球最大的多元化自然資源公司之一,并已由全球最大的大宗商品交易商成長為僅次于必和必拓(BHP)、力拓(Rio Tinto)的全球第三大礦業(yè)公司。嘉能可(Glencore plc)是全球第一大鋅生產(chǎn)商、全球第一大鈷生產(chǎn)商、全球第四大鎳生產(chǎn)商和全球第四大銅生商。
(一)主要礦山概況
2020 年嘉能可(Glencore plc)年報(bào)數(shù)據(jù)顯示,其礦產(chǎn)鋅權(quán)益產(chǎn)量為 123 萬 t,約占全球鋅產(chǎn)量的 13%。其主要鉛鋅礦資產(chǎn)為哈薩克斯坦的 Kazzinc 項(xiàng)目、澳大利亞的 Mt Isa 項(xiàng)目和 McArthur River 項(xiàng)目、北美、秘魯 Volcan 公司項(xiàng)目和南美項(xiàng)目等(表 1)。
1)Kazzinc 項(xiàng)目。該項(xiàng)目中嘉能可(Glencore plc)占股 69.7%,1999 年建成投產(chǎn),采用露采和地采方式生產(chǎn)。Kazzinc 項(xiàng)目礦床成因類型為火山塊狀硫化物型(VMS)礦床,礦化面積約 20平方千米,礦化深度超 700m;礦石具脈狀和浸染狀構(gòu)造,主要礦物為黃銅礦、方鉛礦和閃鋅礦。2020 年項(xiàng)目保有鋅礦石儲(chǔ)量(Ore Reserves)9 180 萬 t,鋅平均品位約 3.5%,鋅金屬產(chǎn)量 29.82 萬 t,靜態(tài)保障年限約為 19 a。
2)Mount Isa 項(xiàng)目。該項(xiàng)目中嘉能可(Glencore plc)占股 100%,采用露采和地采方式生產(chǎn),選礦處理能力 900 萬 t/a。Mount Isa 項(xiàng)目礦床成因類型為噴流沉積型(SEDEX)礦床,主要礦物為方鉛礦和閃鋅礦。
2020 年項(xiàng)目保有鋅礦石儲(chǔ)量(Ore Reserves)7 200 萬 t,鋅平均品位約 7.2%,鋅金屬產(chǎn)量 32.64 萬 t,靜態(tài)保障年限約為 16 a。
3)McArthur River 項(xiàng)目。該項(xiàng)目中嘉能可(Glencore plc)占股 100%,采用露采和地采方式生產(chǎn),選礦處理能力 250 萬 t/a。McArthur River 項(xiàng)目礦床成因類型為噴流沉積型(SEDEX)礦床,主要礦物為黃銅礦、方鉛礦、閃鋅礦和黝銅礦。2020 年項(xiàng)目保有鋅礦石儲(chǔ)量(Ore Reserves)8 760 萬 t,鋅平均品位約 9.2%,鋅金屬產(chǎn)量 27.12 萬 t,靜態(tài)保障年限約為 29 a。
4)North America 項(xiàng)目。該項(xiàng)目主要包括 Matagami 項(xiàng)目、Kidd 項(xiàng)目和 CEZ 項(xiàng)目,嘉能可(Glencore plc)分別占股 100%、100%和 25%。Matagami 項(xiàng)目和 Kidd 項(xiàng)目礦床成因類型屬于火山塊狀硫化物型(VMS)礦床,主要礦物為黃銅礦、方鉛礦和閃鋅礦。2020 年項(xiàng)目保有鋅礦石儲(chǔ)量(Ore Reserves)620 萬 t,鋅平均品位約 4%,鋅金屬產(chǎn)量 11.47 萬 t,靜態(tài)保障年限約為 2 a。
5)Volcan 項(xiàng)目。該項(xiàng)目嘉能可(Glencore plc)占股 23.3%。2020 年項(xiàng)目合計(jì)保有鋅礦石儲(chǔ)量(Ore Reserves)2 750 萬 t,鋅平均品位約 4.5%,鋅金屬產(chǎn)量 23.90 萬 t,靜態(tài)保障年限約為 5 a。
6)其他項(xiàng)目。還有部分項(xiàng)目分布在南美阿根廷、玻利維亞和秘魯,嘉能可(Glencore plc)分別占股 100%、97.6%和 100%。2020 年項(xiàng)目合計(jì)保有鋅礦石儲(chǔ)量(Ore Reserves)1 200 萬 t,鋅平均品位約 3.6%,鋅金屬產(chǎn)量 11.23 萬 t,靜態(tài)保障年限約為 4 a。
7)Antamina 項(xiàng)目。該項(xiàng)目中嘉能可(Glencore plc)占股 33.75%,必和必拓(BHP)占股 33.75%,泰克資源(Teck Resources Ltd)占股 22.5%,三菱(Mitsubishi)占股 10%,2001 年建成投產(chǎn),采用露采和地采方式生產(chǎn),選礦處理能力 4 785 萬 t/a。該項(xiàng)目在泰克資源(Teck Resources Ltd)部分進(jìn)行敘述。
(二)資源儲(chǔ)量和勘探預(yù)算
根據(jù)國際鉛鋅研究組(ILZSG)和美國地質(zhì)調(diào)查局(USGS)數(shù)據(jù),截至 2020 年底,嘉能可(Glencore plc)擁有鋅礦石儲(chǔ)量(Ore Reserves)約為 3 億 t,占全球鋅儲(chǔ)量的 12%。鋅礦產(chǎn)資源量(Mineral Resources)約為 18 億 t,占全球鋅資源量的 8%,鋅儲(chǔ)量和資源量均排名全球第一位(表 2)。嘉能可(Glencore plc)鋅資源優(yōu)勢巨大,產(chǎn)量、儲(chǔ)量和資源量發(fā)展?jié)摿κ悖V產(chǎn)鋅產(chǎn)量領(lǐng)先于其他礦業(yè)公司,礦產(chǎn)資源勘探預(yù)算約為 3 670 萬美元,其中鉛鋅資源勘探預(yù)算約為 1 980 萬美元。
印度鋅業(yè)(Hindustan Zinc Ltd)
印度鋅業(yè)(Hindustan Zinc Ltd)成立于 1966 年,同時(shí)在印度和倫敦上市,是 Vedanta Resource PLC 公司的子公司,其中,Vedanta Resource PLC 公司占股 64.90%,印度政府占股 29.54%。印度鋅業(yè)(Hindustan Zinc Ltd)在印度從事礦產(chǎn)勘探、冶煉和加工,并經(jīng)營火力、風(fēng)力和太陽能發(fā)電廠,是全球第二大鋅生產(chǎn)商,同時(shí)也是全球前十位的銀生產(chǎn)商。
(一)主要礦山概況
2020 年 3 月 31 日印度鋅業(yè)(Hindustan Zinc Ltd)年報(bào)數(shù)據(jù)顯示,其權(quán)益礦產(chǎn)鋅產(chǎn)量為 86 萬 t,占全球鋅產(chǎn)量的 9.08%。其主要鉛鋅礦資產(chǎn)為 Rampura Agucha 項(xiàng)目、Rajpura Dariba 項(xiàng)目、Sindesar Khurd 項(xiàng)目、Kayad 項(xiàng)目以及 Zawar 項(xiàng)目等(表 3)。
1)Rampura Agucha 項(xiàng)目。該項(xiàng)目印度鋅業(yè)(Hindustan Zinc Ltd)占股 100%,1986 年建成投產(chǎn),采用露采和地采方式生產(chǎn),選礦處理能力 400 萬 t/a。Rampura Agucha 項(xiàng)目礦床成因類型為噴流沉積型(SEDEX)礦床,呈透鏡狀產(chǎn)出,走向長度為 1.6 km,主要礦物為方鉛礦、閃鋅礦、砷黝銅礦和黝銅礦,鋅平均品位12%。2020 年項(xiàng)目保有鋅礦石儲(chǔ)量(Ore Reserves)3 910 萬 t,鋅金屬產(chǎn)量 38.07 萬 t,靜態(tài)保障年限約為13 a。
2)Rajpura Dariba 項(xiàng)目。該項(xiàng)目印度鋅業(yè)(Hindustan Zinc Ltd)占股 100%,1983 年建成投產(chǎn),采用地采方式生產(chǎn)。Rajpura Dariba 項(xiàng)目礦床成因類型為噴流沉積型(SEDEX)礦床,主要礦物為黃銅礦、方鉛礦和閃鋅礦,鋅平均品位 5%。2020 年項(xiàng)目保有鋅礦石儲(chǔ)量(Ore Reserves)2 040 萬 t,鋅金屬產(chǎn)量 3.72萬 t,靜態(tài)保障年限約為 28 a。
3)Sindesar Khurd 項(xiàng)目。該項(xiàng)目印度鋅業(yè)(Hindustan Zinc Ltd)占股 100%,2006 年建成投產(chǎn),采用地采方式生產(chǎn),選礦處理能力 625 萬 t/a。Sindesar Khurd 項(xiàng)目礦床成因類型為噴流沉積型(SEDEX)礦床,主要礦物為黃銅礦、方鉛礦和閃鋅礦,鋅平均品位 4%。2020 年項(xiàng)目保有鋅礦石儲(chǔ)量(Ore Reserves)3 730 萬t,鋅金屬產(chǎn)量 16.01 萬 t,靜態(tài)保障年限約為 8 a。
4)Zawar 項(xiàng)目。該項(xiàng)目印度鋅業(yè)(Hindustan Zinc Ltd)占股 100%,2016 年建成投產(chǎn),采用地采方式生產(chǎn),選礦處理能力 400 萬 t/a。Zawar 項(xiàng)目礦床成因類型為噴流沉積型(SEDEX)礦床,呈層狀產(chǎn)出,礦化長度超過 20 km,主要礦物為方鉛礦和閃鋅礦,鋅平均品位 3%。2020 年項(xiàng)目保有鋅礦石儲(chǔ)量(Ore Reserves)1 420 萬 t,鋅金屬產(chǎn)量 7.16 萬 t,靜態(tài)保障年限約為 6 a。
5)Kayad 項(xiàng)目。該項(xiàng)目印度鋅業(yè)(Hindustan Zinc Ltd)占股 100%,2013 年建成投產(chǎn),采用地采方式生產(chǎn),選礦處理能力 120 萬 t/a。Kayad 項(xiàng)目礦床成因類型為噴流沉積型(SEDEX)礦床,鋅平均品位 5%。
2020 年項(xiàng)目保有鋅礦石儲(chǔ)量(Ore Reserves)360 萬 t,鋅金屬產(chǎn)量 7.02 萬 t,靜態(tài)保障年限約為 3 a。
(二) 資源儲(chǔ)量和勘探預(yù)算
根據(jù)國際鉛鋅研究組(ILZSG)和美國地質(zhì)調(diào)查局(USGS)數(shù)據(jù),截至 2020 年底,印度鋅業(yè)(Hindustan Zinc Ltd)擁有鋅礦石儲(chǔ)量(Ore Reserves)為 1.1 億 t,占全球鋅儲(chǔ)量的 5%,排名全球第二位;鋅礦產(chǎn)資源量(Mineral Resources)2.8 億 t,占全球鋅資源量的 5%,排名全球第三位(表 4)。礦產(chǎn)資源勘探預(yù)算約為 2 100 萬美元,其中鉛鋅資源勘探預(yù)算約為 1 800 萬美元。
泰克資源(Teck Resources Ltd)創(chuàng)立于 1913 年,總部位于加拿大溫哥華,擁有 11 個(gè)運(yùn)營的礦山、1 個(gè)大型冶金聯(lián)合體以及美洲幾個(gè)正在開發(fā)的項(xiàng)目。泰克資源(Teck Resources Ltd)是多元化自然資源公司,在亞洲、歐洲和北美地區(qū)從事自然資源勘探和開發(fā),業(yè)務(wù)涉及煉鋼、煤炭、銅、鋅和能源領(lǐng)域,是全球第三大鋅生產(chǎn)商,世界領(lǐng)先的銅和焦煤生產(chǎn)商,也是北美地區(qū)最大的焦煤生產(chǎn)商和全球第二大海運(yùn)焦煤出口商。
(一)主要礦山概況
2020 年泰克資源(Teck Resources Ltd)年報(bào)數(shù)據(jù)顯示,公司權(quán)益鋅產(chǎn)量為 57.12 萬 t,占全球鋅產(chǎn)量的 6.02%。主要鉛鋅礦資產(chǎn)為 Red Dog 項(xiàng)目、Pend Oreille 項(xiàng)目、Antamina 項(xiàng)目和 San Nicolas 項(xiàng)目等(表5)。
1)Red Dog 項(xiàng)目。該項(xiàng)目泰克資源(Teck Resources Ltd)占股 100%,1989 年建成投產(chǎn),采用露采方式生產(chǎn),選礦處理能力 320 萬 t/a。Red Dog 項(xiàng)目礦床成因類型為噴流沉積型(SEDEX)礦床,呈層狀產(chǎn)出,長超過 1.5 km,寬約 500 m,平均厚度約 30 m,主要礦物為黃銅礦、方鉛礦和閃鋅礦,鋅平均品位 12%,2020 年項(xiàng)目保有鋅礦石儲(chǔ)量(Ore Reserves)4 600 萬 t,鋅金屬產(chǎn)量 49.07 萬 t,鋅礦產(chǎn)資源量(Mineral Resources)3 700 萬 t,靜態(tài)保障年限約為 12 a。
2)Pend Oreille 項(xiàng)目。該項(xiàng)目泰克資源(Teck Resources Ltd)占股 100%,2004 年建成投產(chǎn),2019 年停止運(yùn)行,采用地采方式生產(chǎn),選礦處理能力 66 萬 t/a。Pend Oreille 項(xiàng)目礦床成因類型為密西西比型(MVT)礦床,呈層狀產(chǎn)出,主要礦物為方鉛礦和閃鋅礦,鋅平均品位 2%,2019 年項(xiàng)目保有鋅礦產(chǎn)資源量(Mineral Resources)2.6 萬 t,鋅金屬產(chǎn)量 1.94 萬 t。
3)Antamina 項(xiàng)目。該項(xiàng)目泰克資源(Teck Resources Ltd)占股 22.5%,2001 年建成投產(chǎn),采用露采和地采方式生產(chǎn),選礦處理能力 4 785 萬 t/a。Antamina 項(xiàng)目礦床成因類型為斑巖型和矽卡巖礦床,走向長度超過 2.5 km,寬度達(dá) 1 km,主要礦物為黃銅礦、斑銅礦、方鉛礦、閃鋅礦和輝鉬礦等,鋅平均品位 1.5%,2020 年項(xiàng)目保有鋅礦石儲(chǔ)量(Ore Reserves)14 950 萬 t,鋅金屬產(chǎn)量 42.78 萬 t,靜態(tài)保障年限約為 7 a。
4)San Nicolas 項(xiàng)目。該項(xiàng)目泰克資源(Teck Resources Ltd)占股 100%,因 2020 年新冠肺炎疫情影響,目前正在辦理項(xiàng)目預(yù)可研和社區(qū)環(huán)境影響評(píng)價(jià)。2020 年項(xiàng)目保有鋅礦石儲(chǔ)量(Ore Reserves)10 520 萬 t,鋅礦產(chǎn)資源量 1 100 萬 t。
(二)資源儲(chǔ)量和勘探預(yù)算
根據(jù)國際鉛鋅研究組(ILZSG)和美國地質(zhì)調(diào)查局(USGS)數(shù)據(jù),截至 2020 年底,泰克資源(Teck Resources Ltd)擁有鋅礦石儲(chǔ)量(Ore Reserves)為 3 億 t,占全球鋅儲(chǔ)量的 12%;鋅礦產(chǎn)資源量(Mineral Resources)6.3 億 t,占全球鋅資源量的 3%,排名全球第二位(表 6)。礦產(chǎn)資源勘探預(yù)算約為 4 450 萬美元,其中鉛鋅資源勘探預(yù)算約為 2 040 萬美元。
博利登(Boliden AB)成立于 1933 年,總部位于瑞典斯德哥爾摩,在斯德哥爾摩上市。其主要在北歐的瑞典、芬蘭和挪威等國從事銅、鋅、金、銀的勘探、開發(fā)和冶煉,是全球第四大鋅生產(chǎn)商。
(一)主要礦山概況
2020 年博利登(Boliden AB)年報(bào)數(shù)據(jù)顯示,公司權(quán)益鋅產(chǎn)量為 29.23 萬 t,占全球鋅產(chǎn)量的 3%。主要鉛鋅礦資產(chǎn)為 Boliden Area 項(xiàng)目、Garpenburg 項(xiàng)目、Tara 項(xiàng)目和 Rockliden 項(xiàng)目等(表 7)。
1)Boliden area 項(xiàng)目。該項(xiàng)目博利登(Boliden AB)占股 100%,1925 年建成投產(chǎn),采用露采和地采方式生產(chǎn),選礦處理能力 170 萬 t/a。Boliden area 項(xiàng)目礦床成因類型為火山塊狀硫化物型(VMS)礦床,主要礦物為黃銅礦、方鉛礦和閃鋅礦等,鋅平均品位 6%,2020 年項(xiàng)目保有鋅礦石儲(chǔ)量(Ore Reserves)701 萬T,鋅金屬產(chǎn)量 5.21 萬 t,靜態(tài)保障年限約為 8 a。
2)Garpenberg 項(xiàng)目。該項(xiàng)目博利登(Boliden AB)占股 100%,1972 年建成投產(chǎn),采用地采方式生產(chǎn),選礦處理能力 250 萬 t/a。Garpenberg 項(xiàng)目礦床成因類型為矽卡巖型礦床,主要礦物為黃銅礦、方鉛礦和閃鋅礦等,鋅平均品位 3%,2020 年項(xiàng)目保有鋅礦石儲(chǔ)量(Ore Reserves)8 950 萬 t,鋅金屬產(chǎn)量 10.66 萬 t,靜態(tài)保障年限約為 24 a。
3)Tara 項(xiàng)目。該項(xiàng)目博利登(Boliden AB)占股 100%,1977 年建成投產(chǎn),采用地采方式生產(chǎn),選礦處理能力 270 萬 t/a。Tara 項(xiàng)目礦床成因類型為密西西比型和噴流沉積型礦床,呈層狀透鏡狀產(chǎn)出,主要礦物為方鉛礦和閃鋅礦等,鋅平均品位 5%,2020 年項(xiàng)目保有鋅礦石儲(chǔ)量(Ore Reserves)1 810 萬 t,鋅金屬產(chǎn)量 12.70 萬 t,靜態(tài)保障年限約為 8 a。
4)Rockliden 項(xiàng)目。該項(xiàng)目博利登(Boliden AB)占股 100%,目前處于預(yù)可研階段。2020 年項(xiàng)目保有鋅礦產(chǎn)資源量 1 000 萬 t。
(二)資源儲(chǔ)量和勘探預(yù)算
根據(jù)國際鉛鋅研究組(ILZSG)和美國地質(zhì)調(diào)查局(USGS)數(shù)據(jù),截至 2020 年底[8],博利登(Boliden AB)鋅礦石儲(chǔ)量(Ore Reserves)為 1 146 萬 t,占全球鋅儲(chǔ)量的 2.5%。鋅礦產(chǎn)資源量(Mineral Resources)1 257 萬 t,占全球鋅資源量的 1.2%(表 8)。礦產(chǎn)資源勘探預(yù)算約為 5 250 萬美元,其中鉛鋅資源勘探預(yù)算約為 3 110 萬美元。
通過對國外四大鉛鋅礦業(yè)公司的分析認(rèn)為,除嘉能可(Glencore plc)資產(chǎn)分布較廣外,其余公司區(qū)域化特征明顯、資產(chǎn)相對集中,比如印度鋅業(yè)(Hindustan Zinc Ltd)資產(chǎn)主要在印度,泰克資源(Teck Resources Ltd)資產(chǎn)在北美地區(qū),博利登(Boliden AB)資產(chǎn)在歐洲。除了嘉能可(Glencore plc)在鉛鋅產(chǎn)品上實(shí)現(xiàn)了一定程度的國際化外,其余國外鉛鋅礦業(yè)公司普遍集中在資源優(yōu)勢相對明顯的資源賦存國,并構(gòu)建了從勘探、可研、在建和在產(chǎn)等完整的資產(chǎn)組合。同時(shí)各公司不斷通過勘探發(fā)現(xiàn),新增接替儲(chǔ)量,以其提升行業(yè)話語權(quán)并實(shí)現(xiàn)公司可持續(xù)發(fā)展。
近年來受大宗礦產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的影響,國外主要鉛鋅礦業(yè)公司經(jīng)營情況受到鋅價(jià)格影響巨大,但上游資源利潤較高。印度鋅業(yè)(Hindustan Zinc Ltd)擁有上游較為優(yōu)質(zhì)鉛鋅礦山,業(yè)務(wù)較為單一,效益較好。嘉能可(Glencore plc)和泰克資源(Teck Resources Ltd)主要受冶煉和貿(mào)易等產(chǎn)業(yè)拖累,公司效益較差。