作為新能源汽車的核心動(dòng)力，電池的發(fā)展一直是備受人們關(guān)注的。人們一直以為鈷、鋰是電池中的重要金屬，但近幾年隨著電池技術(shù)的不斷改良進(jìn)步，人們逐漸發(fā)現(xiàn)了電池需要的是更優(yōu)質(zhì)的金屬----鎳。
去年鎳價(jià)受系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)影響出現(xiàn)大幅下跌，在跌至90000附近之后出現(xiàn)反彈，至今從最低點(diǎn)反彈已經(jīng)漲幅達(dá)45%左右，未來(lái)的行情是否還會(huì)延續(xù)多頭趨勢(shì)?
01 新能源汽車行業(yè)爆發(fā) 電池高鎳化傾向明顯
1月11日，乘聯(lián)會(huì)發(fā)布2020年12月份全國(guó)乘用車產(chǎn)銷數(shù)據(jù)。12月新能源乘用車批發(fā)銷量達(dá)到21.0萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)53.6%，環(huán)比11月增長(zhǎng)15.6%。其中插電混動(dòng)銷量3.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)111.7%。純電動(dòng)的批發(fā)銷量17.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)45.9%。12月新能源乘用車市場(chǎng)多元化發(fā)力，突破萬(wàn)輛銷量的企業(yè)有上汽通用五菱41,089輛、比亞迪28,075輛、特斯拉中國(guó)23,804輛，上汽乘用車18,167輛，長(zhǎng)城汽車10,729輛。
2020年新能源車批發(fā)銷量117萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)12.0%，特別是下半年銷量增長(zhǎng)強(qiáng)勢(shì)。2020年新能源車零售110.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)9.8%，國(guó)內(nèi)外新能源車呈現(xiàn)全面增長(zhǎng)的良好表現(xiàn)。
這些新能源汽車的股價(jià)一年之內(nèi)至少翻了2倍以上，特別是龍頭企業(yè)特斯拉，股價(jià)翻了近10倍。
新能源汽車要想提高普及率，就需要在續(xù)航上提升，以及生產(chǎn)成本上降低，目前市場(chǎng)普遍看好高鎳電池。
所謂高鎳電池，既是電池電極材料中鎳的比例大幅提高，隨著鎳的比例提高有效了降低了金屬估的使用量，從而降低電池成本，同時(shí)高鎳電池也提高了電池整體能量密集度，在續(xù)航上也提高大幅提升，高鎳電池將是未來(lái)的主流方向。
特斯拉一直在推動(dòng)高鎳電池材料的發(fā)展和應(yīng)用。
就在今年第二季度財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，馬斯克公開強(qiáng)調(diào)：“任何礦業(yè)公司，請(qǐng)開采更多的鎳。如果您以環(huán)保的方式高效地開采鎳，特斯拉將為您提供一份長(zhǎng)期的巨額合同。”
外媒報(bào)道，特斯拉正在向加拿大礦業(yè)Giga Metals購(gòu)買大量低碳鎳，用來(lái)滿足電池制造的需求。同時(shí)，特斯拉正計(jì)劃在全球鎳礦基地-印尼爪哇中部巴塘地區(qū)建立工廠。再結(jié)合2020上半年的一則消息，特斯拉申請(qǐng)了一項(xiàng)單晶鎳鈷鋁電極專利，提高鎳的比例，可能會(huì)增加能量密度和電池壽命，采用這種新電極的電池將可以充電4000次，總續(xù)航里程有望超過(guò)100萬(wàn)英里，大約160萬(wàn)公里。”
隨著高鎳電池的升級(jí)應(yīng)用，鎳的需求將不斷增加，這會(huì)對(duì)鎳的價(jià)格形成支撐。
02 印尼禁止原礦石出口 礦石貿(mào)易供應(yīng)量下滑
根據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局（USGS）的數(shù)據(jù)，2019年全球鎳的儲(chǔ)量共有8900萬(wàn)噸，而按照目前的開采速度來(lái)算，這些鎳資源大約可供開采37年。其中，鎳儲(chǔ)量最大的前3個(gè)國(guó)家分別為印尼、澳大利亞和巴西，共計(jì)占有全球60%的鎳資源。
中國(guó)的鎳儲(chǔ)量則較為稀缺，僅占全球儲(chǔ)量的3%，我國(guó)鎳礦資源主要都要從印尼和菲律賓進(jìn)口。
國(guó)內(nèi)的紅土鎳礦基本全部依賴于進(jìn)口，主要來(lái)源國(guó)為菲律賓和印尼，這兩個(gè)國(guó)家的供應(yīng)量占到了90%以上。無(wú)論運(yùn)距還是供應(yīng)角度來(lái)說(shuō)，這兩國(guó)都是我國(guó)鎳礦石進(jìn)口最佳來(lái)源。但2020年，印尼正式禁止鎳礦石出口，鎳礦石主要出口國(guó)由印尼、菲律賓雙主力變成了菲律賓單主力。不過(guò)經(jīng)過(guò)近些年的開發(fā)，菲律賓一些高品位的礦山面臨著枯竭的現(xiàn)狀，目前開采出來(lái)的高品位鎳礦逐漸下降，產(chǎn)量供應(yīng)擴(kuò)張能力有限，應(yīng)對(duì)印尼缺席的礦石國(guó)際貿(mào)易需求仍顯力不從心。我國(guó)雖然增加從澳洲資源進(jìn)口，但明顯從運(yùn)距成本，還是出口國(guó)配額限制來(lái)說(shuō)都受到較多限制，拓展空間非常有限。
需求增加，供給減少，鎳未來(lái)將面臨供需緊平衡的局面。
