近日，市場(chǎng)傳言寧德時(shí)代在江西的鋰礦業(yè)務(wù)已停產(chǎn)，引發(fā)廣泛關(guān)注。針對(duì)此消息，寧德時(shí)代方面正式回應(yīng)稱，根據(jù)近期碳酸鋰市場(chǎng)情況，公司計(jì)劃對(duì)宜春地區(qū)的碳酸鋰生產(chǎn)安排進(jìn)行調(diào)整。

自2024年以來(lái)，碳酸鋰市場(chǎng)持續(xù)處于低迷狀態(tài)，價(jià)格較年初大幅下跌超過25%。據(jù)長(zhǎng)江有色金屬網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，自今年7月中旬以來(lái)，碳酸鋰現(xiàn)貨價(jià)格始終低于寧德時(shí)代的現(xiàn)金成本水平，導(dǎo)致公司鋰業(yè)務(wù)連續(xù)虧損，這種長(zhǎng)期的價(jià)格低迷不僅影響了寧德時(shí)代的業(yè)績(jī)，也促使整個(gè)鋰礦行業(yè)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

面對(duì)碳酸鋰市場(chǎng)的持續(xù)低迷，寧德時(shí)代選擇對(duì)宜春地區(qū)的碳酸鋰生產(chǎn)安排進(jìn)行調(diào)整，顯示出企業(yè)在市場(chǎng)波動(dòng)中的靈活應(yīng)變能力。據(jù)寧德時(shí)代控股子公司宜春時(shí)代競(jìng)得的江西省宜豐縣圳口里-奉新縣枧下窩礦區(qū)資料顯示，該礦區(qū)擁有豐富的鋰云母資源，但當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格已無(wú)法支撐其滿負(fù)荷生產(chǎn)。因此，調(diào)整生產(chǎn)安排成為公司應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化的重要舉措。

寧德時(shí)代的生產(chǎn)調(diào)整對(duì)碳酸鋰市場(chǎng)產(chǎn)生了顯著影響。瑞銀（UBS）發(fā)布的研報(bào)指出，寧德時(shí)代暫停江西鋰業(yè)務(wù)將導(dǎo)致中國(guó)碳酸鋰月產(chǎn)量減少約8%，相當(dāng)于每月減少5000-6000噸碳酸鋰當(dāng)量（LCE）。在市場(chǎng)供需趨于平衡的背景下，這一減產(chǎn)行為有望對(duì)鋰價(jià)形成支撐，預(yù)計(jì)年內(nèi)鋰價(jià)有望實(shí)現(xiàn)11%-23%的上漲。

實(shí)際上，市場(chǎng)已經(jīng)對(duì)寧德時(shí)代的生產(chǎn)調(diào)整做出了積極反應(yīng)。碳酸鋰期貨價(jià)格應(yīng)聲大漲，廣交所碳酸鋰期貨主力合約盤中一度漲超7%，帶動(dòng)A股市場(chǎng)鋰礦板塊集體上漲，天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)等多家鋰企股價(jià)漲停，顯示出市場(chǎng)對(duì)鋰價(jià)上漲的預(yù)期。

長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，鋰礦行業(yè)的供需格局或?qū)⒁驅(qū)幍聲r(shí)代的生產(chǎn)調(diào)整而發(fā)生變化。國(guó)泰君安研報(bào)指出，隨著新增項(xiàng)目產(chǎn)能釋放暫緩，鋰板塊最快將于2026年前進(jìn)入上行周期。當(dāng)前供給側(cè)已有收縮跡象，鋰礦行業(yè)資本開支下行明顯，對(duì)未來(lái)2-3年的新增供給有壓制預(yù)期。而在需求端方面，長(zhǎng)期新能源需求仍維持每年15%-20%的同比增長(zhǎng)，其中儲(chǔ)能鋰電需求快速增長(zhǎng)，對(duì)碳酸鋰需求起到主要承托作用。