長江小金屬網(wǎng)(m.guyihu.cn/xiaojinshu)：6月14日長江綜合電池級碳酸鋰99.5%報價89500-102000元/噸，均價95750元/噸，較上一交易日跌500元;工業(yè)級碳酸鋰99.2%報價89500-99500元/噸，均價94500元/ 噸，較上一交易日跌500元。本周長江綜合電池級碳酸鋰99.5%周均價報96563元/噸;工業(yè)級碳酸鋰99.2%周均價報95375元/噸。

本周(6.11-6.14)碳酸鋰價格直線下行，市場行情走弱趨勢明顯。自今年3月初碳酸鋰期貨價格反彈至125000元/噸的高位后，市場便進(jìn)入了持續(xù)的震蕩下行階段，廣期所倉單近2.8萬噸，顯示出市場供應(yīng)相對充足，但需求不足，這種供需失衡的狀態(tài)使得碳酸鋰現(xiàn)貨價格難以得到有效支撐，疊加下游長協(xié)訂單在手，原料囤貨情緒偏低，現(xiàn)貨市場成交氛圍冷清，散單多剛需少量備貨為主，現(xiàn)貨流通相對寬松，持貨商出貨積極性尚可，且在低迷行情下讓價也不是不可以，致使成交價格持續(xù)走低。

產(chǎn)能釋放高峰期 供給壓力加劇施壓明顯

在近期全球鋰礦市場供應(yīng)格局中，澳洲鋰礦的出貨量顯著增長，特別是二季度發(fā)運(yùn)量的大幅增加，為全球碳酸鋰市場帶來了更為充足的原料供應(yīng)。數(shù)據(jù)顯示，澳大利亞黑德蘭港口5月出口鋰輝石精礦132088噸，4月前值62515噸；其中，5月向中國出口鋰輝石精礦106088噸，4月前值51550噸。與此同時，鋰鹽和鋰資源的進(jìn)口方面，市場仍保持著一定的增量預(yù)期，加上進(jìn)口貨源陸續(xù)到港補(bǔ)充增量，對國內(nèi)市場造成較大沖擊。

國內(nèi)碳酸鋰生產(chǎn)基本保持穩(wěn)定，鹽湖方面逐步進(jìn)入季節(jié)性豐產(chǎn)階段，江西大部分廠家復(fù)產(chǎn)并且基本進(jìn)入正產(chǎn)生產(chǎn)狀態(tài)，加上多個新項目有望在今年內(nèi)落地，這將進(jìn)一步推動國內(nèi)鋰鹽產(chǎn)量的增長。據(jù)統(tǒng)計，鋰鹽產(chǎn)量已經(jīng)連續(xù)三個月實現(xiàn)環(huán)比增長，顯示出國內(nèi)鋰產(chǎn)業(yè)鏈的強(qiáng)勁生產(chǎn)勢頭，進(jìn)一步“貢獻(xiàn)”供應(yīng)過剩壓力。

隨著供應(yīng)量的持續(xù)增長，碳酸鋰市場呈現(xiàn)出顯著供應(yīng)過剩態(tài)勢，加上下游排產(chǎn)下滑，客戶多消耗前期訂單庫存，新單補(bǔ)貨意愿欠佳，導(dǎo)致庫存壓力顯著上升，庫存量繼續(xù)增加。根據(jù)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，今年4月末鋰鹽社會庫存已經(jīng)達(dá)到8萬噸左右，而到了6月初，這一數(shù)據(jù)已經(jīng)升至9.6萬噸，庫存壓力明顯高于去年年底。

歐盟加征關(guān)稅最高38.1% 電動汽車出口預(yù)期減少

2024年6月12日，歐盟委員會發(fā)布公告，宣布將從2024年7月4日起對進(jìn)口自中國的電動汽車征收臨時反補(bǔ)貼稅。此舉針對中國電動車出口企業(yè)，尤其是被抽樣調(diào)查的比亞迪、吉利汽車和上汽集團(tuán)，將分別面臨17.4%、20%和高達(dá)38.1%的額外關(guān)稅。對于參與調(diào)查但未被抽樣的企業(yè)，以及未配合調(diào)查的企業(yè)，也將面臨21%和38.1%的關(guān)稅增加，這一決定無疑給中國電動車出口市場帶來了前所未有的挑戰(zhàn)。

中國電動車出口在過去幾年里持續(xù)增長，數(shù)據(jù)顯示，2023年乘用車出口量達(dá)491萬輛，同比增長57.9%，其中新能源車出口更是激增77.6%，達(dá)120.3萬輛。歐洲市場作為中國汽車出口的主要目的地，占據(jù)了出口總量的38%，中國制造的新能源車在歐洲市場的份額已達(dá)20%。

然而，歐盟此次加征關(guān)稅的決定，無疑給中國電動車出口帶來了沉重打擊，特別是對于上汽集團(tuán)這樣的電動車出口大戶，其出口歐盟的電動車數(shù)量占其總出口量的55%，高達(dá)2.2萬輛。面對高達(dá)38.1%的額外關(guān)稅，上汽集團(tuán)的電動車出口成本將大幅增加，這無疑將對其在歐洲市場的競爭力造成嚴(yán)重影響。

除上汽集團(tuán)外，其他被加征關(guān)稅的電動車企業(yè)也將面臨類似困境，這些企業(yè)不僅需要承擔(dān)更高的出口成本，還需要面對歐洲市場消費(fèi)者對于價格上漲的敏感反應(yīng)。在競爭激烈的國際市場中，任何一點價格變動都可能影響到消費(fèi)者的購買決策。因此，歐盟加征關(guān)稅的決定無疑將對中國電動車企業(yè)在歐洲市場的銷量和市場份額產(chǎn)生負(fù)面影響。

對于歐盟這一決定，上汽、蔚來、奔馳、寶馬、上汽等各大車企以及中國汽車工業(yè)協(xié)會、外交部、商務(wù)部等中國相關(guān)部門紛紛對其做出了回應(yīng)，強(qiáng)烈譴責(zé)歐盟的卑劣做法以及責(zé)令改正。歐盟對中國汽車加征關(guān)稅將抑制新能源車需求釋放，但由于僅針對電動車，且加征幅度略低于此前市場預(yù)期，部分專家預(yù)測該政策或難以阻礙國內(nèi)整車廠商出海布局，預(yù)計對于鋰電總體需求影響不大。

另外根據(jù)第一財經(jīng)的報道，土耳其決定對進(jìn)口自中國的汽車征收40%的額外關(guān)稅，每輛車額外關(guān)稅最低為7000美元，該政策將于7月7日正式實施。乘聯(lián)會秘書長崔東樹在接受采訪時表示，土耳其由于工業(yè)結(jié)構(gòu)的特點，外資品牌在其市場中占據(jù)主導(dǎo)地位，同時稅收較高，使得本土品牌汽車規(guī)模相對較小，因此市場上車型售價整體偏高。他分析認(rèn)為，盡管上次提高關(guān)稅后，中國車企在土耳其市場的表現(xiàn)依然優(yōu)秀，但此次再度增加關(guān)稅無疑將加大中國車企的成本壓力，發(fā)展速度會受到一定程度的阻礙，規(guī)模增速也可能出現(xiàn)放緩。

6月消費(fèi)預(yù)期弱化 酸鋰需求難以明顯起色

需求疲軟態(tài)勢，6月份碳酸鋰消費(fèi)預(yù)計環(huán)比有所弱化，當(dāng)前電池排產(chǎn)環(huán)比基本與上月持平，大廠仍以長期協(xié)議客戶供應(yīng)為主進(jìn)行剛性采買。然而正極材料采銷卻出現(xiàn)下降，下游企業(yè)面臨一定的庫存壓力，主流電芯廠對三元材料的需求量減弱，導(dǎo)致去庫壓力和下游訂單一般，碳酸鋰需求難以明顯起色。

數(shù)據(jù)顯示磷酸鐵鋰和三元材料產(chǎn)量預(yù)期呈現(xiàn)環(huán)比雙降的情況，這一趨勢與當(dāng)前的市場需求相匹配，顯示了電池制造商對原材料采購的調(diào)整和庫存管理的策略變化，由于客供比例較高，下游企業(yè)對鋰鹽的采購動作有所減弱，收緊了庫存天數(shù)。

新能源汽車市場仍保持強(qiáng)勁發(fā)展，但整體產(chǎn)銷數(shù)據(jù)有所放緩，5月份在國內(nèi)“以舊換新”政策支持下，同環(huán)比增加態(tài)勢明顯。乘聯(lián)分會數(shù)據(jù)顯示，5月新能源乘用車生產(chǎn)達(dá)到88.1萬輛，同比增長31.0%，環(huán)比增長9.9%；5月新能源乘用車批發(fā)銷量達(dá)到89.7萬輛，同比增長32.1%，環(huán)比增長13.8%；5月新能源車市場零售80.4萬輛，同比增長38.5%，環(huán)比增長18.7%；5月新能源車出口9.4萬輛，同比下降4.0%，環(huán)比下降18.8%。

今年以來鋰電池各環(huán)節(jié)出海尤其是赴美建廠繼續(xù)提速，隨著美國IRA法案（《減少通貨膨脹法案》）的實施，我國鋰電池出口美國市場受到一定影響，數(shù)據(jù)顯示，1至4月出口美國的數(shù)量減少了52.8%。有專家對該影響面發(fā)出積極信號，雖然IRA法案對我國鋰離子電池出口帶來了一定挑戰(zhàn)，但我國電池企業(yè)正積極應(yīng)對，通過技術(shù)創(chuàng)新、品質(zhì)提升和多元化市場布局來應(yīng)對市場變化。

綜合來看，碳酸鋰產(chǎn)量呈現(xiàn)持續(xù)增長態(tài)勢，但并未帶來行業(yè)預(yù)期利潤飆升，在產(chǎn)能過剩以及新產(chǎn)能不斷投入生產(chǎn)的背景下，碳酸鋰行業(yè)的利潤空間正受到嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，不僅整體行業(yè)利潤難以維持高位，就連資源端的利潤也面臨壓縮。正極材料市場的排產(chǎn)增速開始放緩，加之近期歐美針對新能源終端產(chǎn)品制裁的消息，對碳酸鋰期貨盤面施加負(fù)面影響。碳酸鋰市場雖然面臨產(chǎn)能過剩和需求疲軟的雙重壓力，但在政策積極刺激下，終端新能源汽車消費(fèi)數(shù)據(jù)預(yù)計仍保持可觀，為碳酸鋰市場提供了支撐，使得鋰價下跌趨勢難以輕易擊穿底部，有望在震蕩中尋求新的平衡。

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