宏觀面:
加拿大央行四年來首次降息,成為G7國家首家降息的央行,并稱有理由期待進(jìn)一步降息;美國服務(wù)業(yè)在4月短暫收縮后,5月恢復(fù)增長,企業(yè)活動指數(shù)創(chuàng)三年來最大漲幅,這可能支持美聯(lián)儲對降息所持的謹(jǐn)慎態(tài)度,美國ISM非制造業(yè)PMI從4月的49.4升至53.8,為去年8月以來最高;美國周三ADP就業(yè)報告顯示,5月私營企業(yè)就業(yè)崗位增加了15.2萬,低于市場預(yù)期的增加17.5萬,4月增幅被向下修正為18.8萬;(利多)
歐元區(qū)4月份的PPI有所下降,同比下降5.7%,前值為-7.8%;環(huán)比下降1%,前值為-0.4%;但主要是由于能源價格的下降。如果剔除這一因素,當(dāng)月PPI實際上上升了0.2%;歐元區(qū)5月服務(wù)業(yè)PMI終值53.2,預(yù)期53.3,初值53.3,4月終值53.3;綜合PMI終值52.2,為12個月新高,預(yù)期52.3,初值52.3,4月終值51.7(中性)
5月財新中國服務(wù)業(yè)PMI為54,環(huán)比上升1.5個百分點,創(chuàng)2023年8月以來新高,連續(xù)17個月位于榮枯線上方。5月財新綜合PMI上升1.3個百分點至54.1,中國企業(yè)活動總量連續(xù)第七個月保持增長,并創(chuàng)近一年來最快增速。(利多)
廣東省出臺分布式光伏發(fā)展行動方案,力爭新建廠房屋頂光伏覆蓋率到2025年達(dá)到50%、2030年實現(xiàn)全覆蓋;既有各類園區(qū)力爭光伏覆蓋率到2030年不低于50%;(利多)
日本2023年的總生育率降至1.20的歷史最低水平。這是該指數(shù)連續(xù)第8年下降;(利空)
銅:80000爭奪戰(zhàn)或?qū)⒊掷m(xù)
消息面: 據(jù)外電6月5日消息,倫敦上市公司安托法加斯塔(Antofagasta)周三和馬德里Almar Water Solutions公司及智利輸電公司Transelec簽署了一項15億美元的水運系統(tǒng)投資協(xié)議,用于其在智利的Centinela采礦業(yè)務(wù)。智利Centinela項目包括建造兩條144公里長的輸水管道,將海水運輸?shù)礁劭冢⑼苿拥V山擴(kuò)張。Centinela的擴(kuò)建將使該銅礦的年產(chǎn)量增加14萬噸,使其成為全球銅產(chǎn)量最高的15座礦山之一;
外電6月5日消息,花旗表示,銅消費具有韌性,但其他指標(biāo)表明短期價格將盤整。該行預(yù)計,由于制造業(yè)情緒將再次疲軟,近期銅價將圍繞當(dāng)前水平盤整。但看好未來12-18個月的銅?;ㄆ煺J(rèn)為,對看漲的投資者和消費者來說,低于9,500美元/噸是一個有吸引力的中期買入低點;
沃爾核材在互動平臺表示,目前,公司高速通信線訂單量持續(xù)增長,公司已在布局產(chǎn)能安排;高速通信線的營收占公司整體營收比例尚不大;
6月5日,上期所銅(包括國際銅)倉單增加6141噸至282854噸;LME銅庫存增加1050噸至120000噸。長江有色銅業(yè)訊(copper.ccmn.cn/)現(xiàn)貨銅報價80200,下跌1890,貼水滬銅07合約240。長江有色金屬網(wǎng)預(yù)計今日現(xiàn)貨銅價格下跌1200元/噸。
技術(shù)面:07合約周三夜盤小幅跳空高開200點后于80000上方小幅震蕩,減倉4766手,成交量穩(wěn)定,尾盤小幅反彈收于80720;加權(quán)合約減倉8441手,小幅反彈收于80847,成交量穩(wěn)定,MACD綠柱暫時走平,下行動能略減弱,短期78000-85000偏弱整理。
總結(jié):加拿大打響降息第一槍,給偏弱的宏觀情緒帶來些許擾動,未改歐美制造業(yè)復(fù)蘇乏力;供給面,伴隨銅價高企,開發(fā)新礦山的消息增多,但要緩解偏緊格局仍不容易,電解銅偏高位的庫存仍壓制上行空間;需求面,銅價大幅回落后,下游采購心態(tài)稍有恢復(fù),但訂單增量有限;昨夜倫銅收于10006.5,略高于10000,跌勢稍有減緩,下行趨勢值得關(guān)注;短期78000-85000偏弱整理,今日關(guān)注80000支撐情況。長江有色預(yù)測今日現(xiàn)貨銅價上漲500元/噸。
鋅:Contango結(jié)構(gòu)有稍許變化,24000能否守住需時間驗證
消息面:豫光金鉛5月31日在投資者互動平臺表示,公司生產(chǎn)的銻、鋅等,是公司鉛、銅冶煉過程中生產(chǎn)的副產(chǎn)品,具體產(chǎn)量根據(jù)公司采購礦粉中所含小金屬的量而決定。公司2023年三氧化二銻產(chǎn)量為6,146噸,氧化鋅產(chǎn)量為69,027.09噸;
6月5日,上期所鋅庫存增加115噸至90167噸;LME鋅庫存增加3050噸至257650噸。長江有色鋅業(yè)訊(zn.ccmn.cn)現(xiàn)貨0#鋅報價24110,跌300,貼水滬鋅07合約25。
技術(shù)面:07合約周三夜盤跳空低開低走下挫至23760,尾盤小幅反彈收于24015,補上跳空缺口,減倉1573手,成交量活躍;加權(quán)合約下挫至23750后反彈收于23981,減倉916手,加權(quán)合約連續(xù)3日貼水07合約,資金短期或不看好鋅價后市,MACD綠柱暫時變長,下行動能仍存,短期23500-24500偏弱震蕩。
總結(jié):加拿大降息抑制宏觀面偏弱情緒的持續(xù)性,但未改歐美制造業(yè)復(fù)蘇乏力的局面;供給面,鋅礦供應(yīng)維持偏緊,TC加工費持續(xù)下降格局未改;需求面,特別國債蓄勢待發(fā),電網(wǎng)建設(shè)投資總規(guī)模超5000億元,特高壓工程仍是重中之重,基建有望拉動鋅需求。上海優(yōu)化限購政策,深圳下調(diào)個人住房貸款最低首付款比例和利率下限,房地產(chǎn)行業(yè)持續(xù)迎來利好政策。短期23500-24500高位偏弱整理,下行動能仍存。長江有色預(yù)測今日現(xiàn)貨鋅價格下跌200元/噸。
鋁:時間是檢驗21000支撐情況的最好標(biāo)準(zhǔn)
消息面:全球知名鋁回收商與生產(chǎn)商Novelis Inc暫時推遲其在美股市場首次公開募股(IPO)籌資大約9.45億美元的計劃。這項上市計劃原本將是今年美國股市規(guī)模最龐大的IPO之一。Novelis最大股東——印度億萬富翁曼加拉姆·比爾拉旗下Hindalco Industries Ltd.在一份最新聲明中表示,將繼續(xù)評估此次IPO的具體時機(jī);
上期所:同意包頭鋁業(yè)有限公司增加鋁錠產(chǎn)品規(guī)格;
6月5日,上期所鋁庫存增加1028噸至149077噸;LME鋁庫存增加1400噸至1111300噸。長江有色鋁業(yè)訊(alu.ccmn.cn)現(xiàn)貨鋁報價21060,跌130,貼水滬鋁07合約165。
技術(shù)面:07合約周三夜盤平開回落,最低至21050,尾盤反彈收于21225,成交量穩(wěn)定;加權(quán)合約少量減倉800手,下挫至21103后反彈收于21268,成交量穩(wěn)定,MACD綠柱暫時變長,短期21000-22000偏弱整理。
總結(jié):加拿大降息對偏弱的宏觀情緒稍有提振,有色板塊整體面臨主要支撐位,獲利了結(jié)情緒有所緩解;供給端,節(jié)能降碳方案抬升電解鋁成本,中長期或較少鋁錠供給,但短期緊平衡格局未變;需求端,偏高庫存去庫速度偏弱,伴隨鋁價高位稍有回落,下游訂單略有增加,鋁棒加工費有所反彈。短期21000-22000偏弱震蕩,短期關(guān)注21000-21200支撐情況。長江有色預(yù)測今日現(xiàn)貨鋁價格上漲150元/噸。
鉛:18500強支撐,再沖19000
消息面: 駱駝股份6月4日發(fā)布投資者關(guān)系活動記錄表稱,公司延續(xù)了過去良好的發(fā)展勢頭,在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)保持穩(wěn)中有升的情況下,新業(yè)務(wù)也取得了一定突破,截至目前,公司鉛酸電池的產(chǎn)能已達(dá)4000萬kvah,鉛酸電池產(chǎn)能、銷量已連續(xù)多年居于行業(yè)前列;
鉛價上行直接帶動下游鉛蓄電池生產(chǎn)成本提升。據(jù)行業(yè)人士反饋,鉛價上行抑制了下游原料采購意愿,此前部分電池廠出現(xiàn)暫停采購原料現(xiàn)象。近期已陸續(xù)有鉛蓄電池企業(yè)發(fā)布新電池調(diào)價通知,且多數(shù)鉛蓄電池企業(yè)反饋,后期新電池價格將會跟隨鉛價漲跌形成價格聯(lián)動機(jī)制;
6月5日,上期所鉛庫存增加1024噸至56639噸;LME鉛庫存減少1500噸至180450噸。長江有色鉛業(yè)訊(pb.ccmn.cn)現(xiàn)貨0#鉛報價18900,跌150,升水滬鉛07合約145。
技術(shù)面:07合約周三夜盤小幅回落至18590后持續(xù)反彈拉升,最高至19015,收于18910,減倉2800手,成交活躍;加權(quán)合約最低下挫至18577后反彈,最高至18969,收于18879,成交活躍,MACD高位綠柱暫時變短,下行調(diào)整動能減弱,短期18500支撐較強;短期18500-19000偏強整理。
總結(jié):宏觀面供給端,廢電瓶供需矛盾未改,鉛精礦供應(yīng)緊張,原料成本存在支撐;需求端,鉛蓄電池產(chǎn)業(yè)鏈庫存水位偏高,高鉛價對下游訂單影響偏小;有色板塊或臨獲利了結(jié)轉(zhuǎn)折,抑制上行動能;今日維持18500-19000窄幅波動,但量能在積蓄,短期18000-19000區(qū)間偏弱震蕩,后市關(guān)注波動率上升下沖18500的可能性。長江有色預(yù)測今日現(xiàn)貨鉛價格上漲200元/噸。
錫:破位后立馬反彈,260000支撐較強
消息面:6月5日,上期所錫庫存減少328噸至16460噸;LME錫庫存持平。長江有色錫業(yè)訊(sn.ccmn.cn)現(xiàn)貨錫報價262000,較前日跌5750,貼水滬錫07合約290。
技術(shù)面:07合約周三夜盤平開下挫最低至257380,尾盤反彈收于260830,減倉4600手,成交活躍;加權(quán)合約下挫至257953后反彈收于261258,成交活躍,MACD綠柱暫時變長,短期下行動能釋放較為充分,260000有一定支撐力,維持260000-280000偏弱整理。
總結(jié):偏弱的宏觀情緒在降息氛圍中略有緩解,有色板塊整體來到關(guān)鍵支撐位;供給端偏緊格局未變,進(jìn)口緬甸礦仍難恢復(fù)常態(tài);需求端隨錫價回落,下游采購情緒或偏觀望,半導(dǎo)體、電腦、手機(jī)銷量持續(xù)性仍需關(guān)注;資金逐步撤離,多空分歧降低;短期260000-280000偏弱震蕩,夜盤下破260000后迅速反彈,短期260000支撐較強。長江有色預(yù)測今日現(xiàn)貨錫價格持平。
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