截至 2 月 12 日 午后,鐵礦石價(jià)格呈現(xiàn)出一定的波動(dòng)態(tài)勢(shì)。其當(dāng)前股價(jià)為 825.0 元 / 噸,較之前上漲了 4 元,漲幅達(dá) 0.49% 。從近期走勢(shì)來(lái)看,鐵礦石價(jià)格波動(dòng)頻繁,多空因素交織影響著其價(jià)格走向。
供需關(guān)系:供給端上,雖然節(jié)前力拓某港口設(shè)施損壞,影響前兩周遠(yuǎn)端下降,但最新一期已大幅反彈,遠(yuǎn)端擾動(dòng)或接近尾聲。而最新近端到港下降,下周預(yù)計(jì)繼續(xù)偏弱,不過(guò)下降空間有限。但一季度通常是淡季,預(yù)計(jì)供給端仍有一定支撐。在需求端,本期高爐開(kāi)工率持平,日均鐵水產(chǎn)量繼續(xù)回升,增長(zhǎng) 2.99 萬(wàn)噸至 228.44 萬(wàn)噸,鐵水產(chǎn)量在 11 月見(jiàn)頂后一路下行,目前已出現(xiàn)見(jiàn)底企穩(wěn)跡象,節(jié)后仍有一定上行空間 。本期 247 家鋼廠(chǎng)的盈利率回升,環(huán)比增長(zhǎng) 2.60% 至 51.52%,顯著高于去年同期,或成為節(jié)后復(fù)工復(fù)產(chǎn)的支撐,但仍需警惕需求修復(fù)不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。整體來(lái)看,供需關(guān)系目前處于一種動(dòng)態(tài)調(diào)整階段,對(duì)價(jià)格的影響較為復(fù)雜。
政策舉措:各國(guó)政府的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)、貿(mào)易壁壘和稅收政策等,都會(huì)對(duì)鐵礦石市場(chǎng)產(chǎn)生影響。例如,嚴(yán)格的環(huán)保法規(guī)可能限制某些地區(qū)的鐵礦石開(kāi)采,減少供應(yīng),進(jìn)而推動(dòng)價(jià)格上漲。而貿(mào)易政策的變動(dòng),如關(guān)稅調(diào)整等,也會(huì)改變鐵礦石的進(jìn)出口格局,影響市場(chǎng)供需平衡,最終作用于價(jià)格。
生產(chǎn)成本:鐵礦石的開(kāi)采和運(yùn)輸成本直接關(guān)聯(lián)其市場(chǎng)價(jià)格。像澳大利亞和巴西等鐵礦石生產(chǎn)大國(guó),憑借低成本生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)在全球市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位。若能源價(jià)格上漲或勞動(dòng)力成本增加,導(dǎo)致生產(chǎn)成本上升,鐵礦石價(jià)格也會(huì)隨之提高。
宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)與貨幣政策:全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)情況,尤其是中國(guó)等主要鋼鐵生產(chǎn)國(guó)的工業(yè)擴(kuò)張程度,會(huì)顯著影響對(duì)鐵礦石的需求。在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期,鋼鐵需求增加,推動(dòng)鐵礦石需求上升,價(jià)格上漲;反之,經(jīng)濟(jì)衰退時(shí),需求減少,價(jià)格下跌。同時(shí),全球主要經(jīng)濟(jì)體的貨幣政策和匯率變動(dòng)也會(huì)產(chǎn)生作用,例如美元的強(qiáng)弱會(huì)影響以美元計(jì)價(jià)的鐵礦石價(jià)格,當(dāng)美元走強(qiáng)時(shí),非美元國(guó)家的購(gòu)買(mǎi)成本增加,可能導(dǎo)致需求減少,影響價(jià)格 。
綜上所述,今日鐵礦石價(jià)格雖有上漲,短期內(nèi)鐵礦石價(jià)格可能因節(jié)后需求回升以及供應(yīng)端的支撐而維持震蕩偏強(qiáng)態(tài)勢(shì),但隨著供應(yīng)逐漸增加,若需求未能持續(xù)超預(yù)期增長(zhǎng),價(jià)格上漲空間將受限。投資者和相關(guān)企業(yè)需密切關(guān)注兩會(huì)預(yù)期的演繹、下游復(fù)工復(fù)產(chǎn)情況、以及全球宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)等因素,以便準(zhǔn)確把握鐵礦石價(jià)格走勢(shì),做出合理決策。
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